Wealth inequality and carbon inequality

Author(s) :
Alpha Ly, Ablam Estel Apeti, Bao-We-Wal Bambe, Eyah Denise Edoh

Published in Ecological Economics (Janv. 2025)

Recent analyses have highlighted the fact that the richest people contribute disproportionately to the increase in CO2 emissions, and thus to global warming. So far, the literature has mainly provided descriptive analyses linking wealth inequality to carbon inequality, raising concerns about the identification of the relationship between the two variables. Against this background, this paper advances the issue by examining the effect of wealth accumulation on carbon emissions, thus providing robust econometric validity. Based on a large sample of 200 countries from 1990–2020, our regression estimates support the hypothesis that wealth concentration significantly increases carbon inequality and accounts for nearly 20% of the CO2 emissions of the richest people. Our findings also highlight some heterogeneity, confirming the prominent role of industrialized and newly emerging countries such as China and India in global carbon emissions. Finally, transmission channel analysis suggests that the effect of wealth inequality on inequality in CO2 emissions is channeled through deterioration in institutional quality, captured by the level of democracy and environmental legislation introduction, and the marginal propensity to emit, captured by global emissions per capita.

Access the article online

  • Suivre la Chaire

    Nous n'avons pas pu confirmer votre inscription.
    Votre inscription est confirmée. Vous recevrez désormais nos communications. Merci et à bientôt.

    Recevez la newsletter et les invitations aux événements de la Chaire Énergie et Prospérité

    Je consens à ce que la Chaire Énergie et Prospérité utilise mes informations de contact pour m'envoyer des informations sur la Chaire. La Chaire Énergie et Prospérité ne vendra, ne louera ou ne communiquera pas mes informations personnelles à des tiers.-vous à notre newsletter pour suivre nos actualités.

    Logo de la chaire Energie et Prosperite
  • Last Publications

  • All publications

  • Upcoming Events
    (See all events)

    • Conférence-débat « Quelle finance pour l’autonomie stratégique ? »

      1 July 2025
      09:00 - 13:00

      Dans un contexte international radicalement nouveau, l’Europe cherche à garder sa place dans l’économie mondiale et affirme sa volonté d’aller vers l’autonomie stratégique. Deux table-rondes discuteront du rôle du secteur bancaire et financier dans cette ambition, faisant dialoguer des représentants du monde financier, des experts et académiques, ainsi que des politiques et représentants du monde...

    • Séminaire sur la modélisation macroéconomique SFC environnementale

      30 September 2025
      14:00 PM - 17:00 pm

      Séminaire en présence d'Adam George (SOAS, University of London). Adam George présente un modèle macroéconomique SFC environnemental britannique intégrant émissions de CO2 et investissements verts de tous les agents économiques. Le modèle trimestriel analyse l'impact des politiques énergétiques selon le rapport capital vert/capital conventionnel. Quatre scénarios fiscaux verts sont testés (2022-2035) : taxe carbone, investissement...