Assessing the regional redistributive effect of renewable power production through a spot market algorithm simulator: the case of Italy

Chercheurs associésPolitiques sectoriellesPublicationsPublicationsResearch areaCommentaires fermés sur Assessing the regional redistributive effect of renewable power production through a spot market algorithm simulator: the case of Italy
Auteur(s) :
Silvia Concettini, Anna Creti, Stanislao Gualdi

Article published in Energy Economics, Volume 114

We develop an algorithm called M.I.D.A.S. (Italian Day-Ahead Market Solver) that simulates by iterative splitting the hourly equilibrium (price-quantity) of the Italian day-ahead market taking into account all transmission constraints between zones and the import from neighbouring countries. The algorithm is employed to study the sensitivity of equilibria to changes in production from units employing variable renewable sources, notably sun and wind, at different locations. We show that, when power markets are organised on zonal-basis with locational price signals and final buyers pay a unique price for the power
bought in the day-ahead market, a larger renewable production decreases the average zonal prices, but the distribution of benefits largely depends on power plants’ localisation. We do not limit our analysis to prices, but we study the impact of changes in renewable supply on network congestion, zonal balance
between demand and supply and zonal generation mix. We calculate the zonal substitution effects between renewable and non-renewable technologies, and within renewable technologies as well. M.I.D.A.S. results to be a powerful tool as it sheds some lights on the multiple consequences of energy transition policies and highlights the need of prioritizing over policies’ objectives.

Access the article online

Download the latest version of the Working Paper

  • Suivre la Chaire

    Nous n'avons pas pu confirmer votre inscription.
    Votre inscription est confirmée. Vous recevrez désormais nos communications. Merci et à bientôt.

    Recevez la newsletter et les invitations aux événements de la Chaire Énergie et Prospérité

    Je consens à ce que la Chaire Énergie et Prospérité utilise mes informations de contact pour m'envoyer des informations sur la Chaire. La Chaire Énergie et Prospérité ne vendra, ne louera ou ne communiquera pas mes informations personnelles à des tiers.-vous à notre newsletter pour suivre nos actualités.

    Logo de la chaire Energie et Prosperite
  • Dernières publications

  • All publications

  • Evènements à venir
    (Tous les évènements)

    • Séminaire sur la modélisation macroéconomique SFC environnementale

      30 septembre 2025
      14:00 PM - 17:00 pm

      Séminaire en présence d'Adam George (SOAS, University of London). Adam George présente un modèle macroéconomique SFC environnemental britannique intégrant émissions de CO2 et investissements verts de tous les agents économiques. Le modèle trimestriel analyse l'impact des politiques énergétiques selon le rapport capital vert/capital conventionnel. Quatre scénarios fiscaux verts sont testés (2022-2035) : taxe carbone, investissement...

    • Bioénergie : allocation des sols et organisation des filières.

      9 octobre 2025
      10 octobre 2025
      09:00 - 18:00

      Le laboratoire GAEL (Grenoble Applied Economics Laboratory) et la Chaire Energie et Prospérité organisent un workshop sur l’économie de la bioénergie les jeudi 9 et vendredi 10 octobre 2025 sur le campus universitaire de Grenoble.